如何选择安全可靠的P2P互联网金融平台进行投资

而对于一个普通人而言,怎样参与互联网金融,如何选择一家安全可靠的P2P互联网金融平台进行投资就显得尤为重要。对此,金融相关人士在专访中从存管、风控、担保等四个方面对一个安全可靠的平台需具备哪些条件进行了详细解读。
一、存管是必备调条件
2015年12月落地的P2P监管细则意见稿明确规定,P2P平台需要选择符合条件的银行业金融机构作为资金的存管机构。对此,有关人士解读说第三方资金存管无论是从资金安全上还是政府监管的要求上都应该是必备条件,第三方资金存管实现了信息流和资金流的分离,如果一些经营得不太好、有道德问题的平台想要挪用资金,那他的难度系数会成倍的上升。
二、风险控制需更专业
风险控制能力是P2P平台的核心。一般来说,现在P2P平台都拥有一套完备的风险控制流程来进行风险把控。专家介绍说,从大方向上说风险控制可分两种,一种是现在大数据的风控体系,另一种是传统银行关于中小企业信贷的风控体系。
三、第三方担保必不可少
P2P平台是一个信息中介机构,而不是一个信用中介机构,因此P2P监管细则意见稿明确规定平台不能介入信贷背书,但从投资人的角度来说,投资人是希望本息的安全有一个保障。对此,P2P平台一般都会引入第三方担保来保障投资人所进行的投资。
有关人士解释说,这样的担保机构有两大好处,一方面降低了风险系数,另一方面定价也比较合理,从而也就降低了融资企业的成本。
四、信息披露越详细越好
监管细则意见稿中明确规定,P2P平台应当在其官方网站上向投资者充分披露借款人的基本信息。信息披露包括借款人基本信息、融资项目基本信息、已撮合未到期融资项目有关信息等。
一家平台信息披露越全面,借款资料展示越详细越透明,那么平台隐瞒问题的难度就会越大。
随着互联网金融行业的不断规范发展,互金平台在有序合规的进程中也更加关注投资用户的资金安全与收益稳健。近日,凤凰金融针对旗下的网贷业务向投资用户推出了“质量保障计划”,在该计划下完成的相关借贷交易中,由借款人或合作机构按照撮合成交金额的一定比例交付质量保障金,当交易出现不能如约兑付的情况时,则质保计划会按照项目的约定将应付本金和收益支付给对应的投资人。
其实保障计划在互金行业并不是新鲜,自2013年兴起以来就不断有平台推出类似保障用户资金安全的举措,比如早期比较盛行的担保公司担保、风险保证金以及上述凤凰金融推出的质量保障计划等,大家的初衷都是好的,关键看计划的可行性以及覆盖风险的范围,爱投资平台上的项目享受合作机构100%本息担保,但是合作的担保公司,规模如何、风控如何、承受风险能力如何等,则是投资用户前期需要考察的细节;积木盒子曾推出一项“穹顶计划”,据介绍是一种贷后保障制度,积木盒子通过和多家第三方机构及积木盒子的融资人合作设立逾期债权收购储备资金,这笔资金将被用来收购所有参与穹顶计划的发生逾期或违约的项目资产,事实上这是处置不良资产的一种方式,并未提及是否先行支付逾期项目的本息。
而保障计划,则涉及到计提比例、账户设置等,高的计提比例其所可以支付的逾期金额更大,2015年,受坏账率高举的负面影响,当时号称行业最大的网贷平台同时也是典型”大单模式“的红岭创投将风险准备金计提比例由原1.2%提高至2%,但是,在随后不到半年的时间里,再次曝出5亿坏账、25亿逾期等问题时,虽然是为用户刚性兑付,但2%的保证金是否可以完全覆盖逾期在当时并未被深究。据团贷网百科显示,其在引入第三方担保机构后,还设立了日常额度不低于3000万的应急储备基金,主要用于用户在节假日等特殊时期资金调拨正常以及在第三方担保机构因技术等客观原因导致逾期还款的垫付资金未能及时到账时,为投资用户提供友情应急援助,在此,并未有关于平台交易量迅速增长情况下其储备基金的增长幅度,换而言之,可能存在储备基金不足以完全覆盖紧急情况下的全部垫付。在这方面,凤凰金融考虑相对周全,其官网在公布质量保障计划金额的同时也公布了相应保障在贷余额,以此计算其计提比例接近10%,算得上是业界最高标准了,目前网贷平台的逾期率一般不超过5%,这一比例的保障金的可承受逾期风险算是很高了。另外,保障资金的是否专款专用更是涉及诚信问题,这次看到凤凰金融推出的质量保障计划后,我也特意去其官网页面查看相应证明,中国银行就其计划内的保障资金账户开具了单位存款证明。大多数真正设立此项专款的平台都会公布这一证明,毕竟也是透明度的一种体现。
对投资人来说,投资并不仅仅是获取收益,更是需要对一家平台高度的信任,不然怎能将辛苦赚的钱不计风险的去借给他人。随着近一年的合规整治,有不少平台脱颖而出,获得投资用户更深度的认可,但是,合规只是其中的一部分,整体来看,互联网金融的投资用户在经历了野蛮成长、监管规范等阶段之后,在选择平台投资之前的考察更加综合与全面,除了以上提及的用户保障机制外,核心的考察点还体现在多个几个方面。
一、平台背景
虽然互联网金融行业不乏白手起家的创业平台,但是,从近十年的发展来看,股东背景实力雄厚的平台比如国资系、银行系、电商系等依托先天优势普遍发展的更快,而且更稳定。最典型的就是陆金服了,平安集团旗下,一上线就气质不凡,备受信赖,还有京东金融,依托京东的电商平台,在白条与消费金融领域发展的风生水起,甚至文章开始提到的凤凰金融,作为凤凰卫视集团旗下的投资平台,尽管体量略逊前二者,但是在平台上线不到半年,就获得了国资金融背景的股东投资,而且投资额破当时的融资纪录。
二、融资实力
在2013年互联网金融兴起之后,各路资本就不断涌入,不少平台拿到多轮融资,比如宜人贷,成功在纽交所上市,拍拍贷、有利网、微贷网等,都拿到了C轮融资,每一家成功融资的公司背后,实际上都经过了几个甚至几十个专业的从事资本运作的投资人的约谈、考察、估值等,他们投资一家公司最终的目的是要看一家公司是否可以在长期内帮其赚到更多的资金,所以,获得融资越多的平台,其综合实力也相对不错。
三、资金存管
资金存管是监管政策的硬性要求,据零壹数据不完全统计,截至6月底,在1553家正常运营平台中,已上线银行资金存管系统的网贷平台为256家,另有160家平台已与银行签订存管协议。但是,从目前的监管政策与趋势来看,上述两百余家接入资金存管的平台可能存在需要继续依照监管要求进行调整的问题,比如依旧不太明朗的属地化以及银行实力问题等。比如北京地区,凤凰金融之前宣布与北京银行战略合作,上线资金存管,而北京银行是国内最大的城商行,那么一是属地一致,都在北京,后续即使监管有要求也不需要重新找银行存管,二是银行实力较强,符合“不鼓励或不允许整体实力较差的银行从事网贷存管业务"的监管要求,相反部分与地方规模较小、技术实力相对薄弱的银行对接资金存管的平台或许在未来需要重新选择存管合作银行。所以,即使是已经上线资金存管,投资人也要谨慎考察具体合作情况。
四、透明度
关于网贷透明度,这也是网贷监管政策明确指出的,在网贷之家的评级排名中,透明度是重要评级指标之一,其数据显示,在前100名网贷平台中,有三家透明度超过70分,分别是点融网、宜贷网和中融宝。据之前与多家平台负责人沟通了解,大家都非常重视平台透明度、信息披露等,大多数表示未来一段时间会着力加大这方面的调整,毕竟只有让用户了解的更多、更深入,才更能赢得用户的信任,就像交朋友,交心的才是真朋友。
五、平台规模
平台规模是可以看得见的数字,也是平台在正常运营情况下获得用户信任的最直接体现,BATJ旗下的金融平台服务用户就不多说了,陆金所目前累计完成注册人数是3135万人,拍拍贷官网显示4000多万用户选择,用户规模与平台成交规模基本成正比,在此就不多赘述。
六、成立时间
我一直认为,成长的越久的平台,整体发展更完善,就像人一样,年长的人普遍更智慧,思考问题更成熟,所以,如果一家平台成立时间比较长,而且还拿到不少融资,用户规模不错,那它即使不是行业数一数二,但也可以位居前列了。在网贷之家评级排名前二十的平台,只有一家名叫51人品的平台是2015年成立。
七、产品业务
在行业发展的上升期,产品业务是否单一或者多元其实并不会对一家企业有太大的影响,尤其在互金行业监管不明朗的阶段,但是,一旦监管方向确定,行业进入理性调整,多元化业务的优势在不断被放大,而单一业务对平台转型的制约影响也日益显著。
在这一点,首先想到的还是红岭创投,之前接连因为资产标的金额大、资产结构严重集中于房地产项目等引发各种问题,其董事长周世平在今年接受《投资者报》采访时甚至坦言,红岭创投8年的发展遇到了监管合规的瓶颈,如果现在清盘,初步估算损失可能在8亿元左右。与此相反,我个人在这点上依旧比较欣赏凤凰金融,之前对凤凰金融的了解较少仅限于发展较快、背景较好,但是,最近研究发现,其多元业务布局在互金平台间应该算得上数一数二的,除了常规的固收业务,凤凰金融还拓展了基金、保险、海外等业务,同时,据内部人士透露,其网贷业务也已实现独立运营,目前资金存管、小额分散等硬性合规指标建设基本完成,未来将大力推进这一业务发展。在我个人看来,其平台的整体业务并未过多受到政策因素影响。
另外,多元化业务生态整合已经成为互联网金融行业的重要发展趋势之一,盈利始终是围绕企业发展的恒久命题,通过多元化业务发展创造更丰富且强劲的盈利点正在成为核心,比如京东金融将自身的金融科技能力与行业进行连接,把数据、技术、用户、资金端及资产端能力开放出来,打造成了一个开放的金融生态圈。目前,京东金融科技生态布局包括餐企贷金融、消费金融、农村金融、众筹、财富管理、支付、保险、证券五大板块。前不久,银客网宣布启用新品牌“财富星球”在业内引起不小关注,虽目前只是品牌升级,但从“财富星球”几个字的字面含义来看,其品牌深意更耐人寻味,个人认为未来其可能会基于更广阔的财富提供金融服务。
八、团队实力
人才是公司发展的驱动力,当然,互联网金融公司的核心当属互联网科技与风险控制两大团队了,从整个行业的发展来看,行业对人才的吸引力正在不断加强,同时经过几年的发展行业也培养出了一批颇具互金特色的高端人才,尤其位于北上广深的平台,团队实力显著较强。
九、利率
这是一个老生常谈的话题,所以放在最后,也是因为以上所有的关键点最终的落脚都在投资收益上,没有靠谱的平台、资产、风控、产品,哪有稳健的收益。互联网金融行业的高利率时代已经成为历史,其弊端也被很多耐人深思的事件所佐证,但事实上,大多数投资互金平台的原因,还是希望可以跑赢通货膨胀,比银行的年化收益更高些,所以,合理的利率还是有必要。
以上说了很多,事实上是总结了下当前投资用户选择平台的核心考察因素,但肯定不是全部,无论投资哪一家平台,都不建议只是片面的只关注其突出的优势,毕竟市场有风险,出借需谨慎。当然,在监管政策越来越明确与细化的市场环境下,合规发展的平台将越来越多,为用户营造的投资环境也将越来越理性、安全,希望互联网金融行业可以为更多用户提供更多优质、可靠的金融服务。
选择互联网金融公司必须关注这四点
 6月4日,迷信“天子脚下平台不会跑路”的网贷投资者开始彻底失望了:一家名为“网金宝”的北京网贷平台网站不能打开,随后被曝跑路。很多投资者这才发现,这家公司原来所有的一切都是假的。网站备案号是假的!办公地址是假的!与担保公司合作是假的!那相信所发布融资项目也一定是假的!诈骗触目惊心!在谴责诈骗的可恶之余,我们也需要为投资者指导一下,如何选择P2P公司,才能不被坑、不被骗?
  我们的看法是选择P2P公司投资看四个标准:真实、透明、专业、合作的广泛性。
  一、真实——评判网贷平台的第一标准
  缺乏真实性的网贷平台一定不可信。就拿“网金宝”这个平台来说,办公地址、与担保公司的合作关系都是假的,经营网站必备的ICP备案号也是假的,这种平台居然还有很多投资者投资,可见大家还是缺乏对网贷平台真实性判断的能力。判断真实性一方面需要投资者具备一些基本知识,另一方面也需要投资者多从合作方或监管方印证网贷平台的资质及合作情况。例如,网金宝宣称的与“湖北中州投资担保有限公司”合作,大家只要打电话查询一下该担保公司,就能清楚双方是否有合作关系。再比如,ICP备案号在工业和信息化部的ICP/IP地址域名信息备案管理系统即可以查询,此外,网金宝宣称的办公地址是摩码大厦2203-2205,网上一查就知道该大厦没有22层。所以,我们建议投资者在投资中多一些理性意识,起码别忽略最基本的信息核实。
  二、透明——网贷平台披露越详细越好
  网贷平台的“透明”指网贷平台对平台、项目等相关情况的揭示需要满足投资者的知情权。在“真实”基础上的“透明”,将极大提升平台的可信程度。例如,平台的真实办公地点、真实团队需要公开,项目中所涉及的拟融资企业的股东情况、所属行业类型、业务运营情况、财务、信用等方面以及担保公司的资质、担保情况都需要公示,另外,实地调查的照片、担保公司的担保函,评级公司的评级报告、银行资金托管或监管的定期报告这些必须有,以让投资者可以了解其实际情况、更好的评估风险并做出真正的投资决策!简单点,对于投资产品的相关信息公布的越详细,平台越透明!
  三、专业——P2P公司内在实力的真实体现
  如果说“真实”和“透明”只是P2P公司的外在基本表现,那“专业”将是P2P公司内在实力的真实体现!所谓专业指P2P公司需要从网站建设、网站体验、投资产品设计、风险控制、宣传等方面都体现专业水平。以“网金宝”为例,他们网站对产品的风险评估是:“无风险”。有点投资经验的人都知道,任何投资都“有风险”,哪怕国债也只能说是“低风险”,更何况P2P这类投向的产品,所以这点体现了其宣传的吹嘘、不专业。再比如,“网金宝”所宣称的“所有投资用户的资金均会由中国人民银行北京支行全权监管”这一条也是完全蒙骗不专业的投资者的,因为中国人民银行是不会做监管普通用户资金的业务的。
  网站建设方面,很多不专业的平台没有自己的技术团队,只是花几万元从外面买一套模板就上线了,因此大家会看到很多P2P网贷平台的网站怎么那么像!其实因为他们就是一个妈生的!
  网站体验方面需要做的贴近投资者使用习惯。网站体验的设计、升级和优化是一个持续性的过程。对于老平台,如果其网站体验仍然不如大多数平台,且网站体验未持续性的更新、调整,那我们有理由怀疑其至少是没有扎实的技术团队来做这一块,那相信平台的技术实力也很一般,网站安全保障程度堪虞!
  网站安全保障方面,需要采用一些专业的证书和措施。例如,为了保护用户在平台存储的个人信息、账户信息以及交易记录,应当采用Symantec SSL证书或其他证书进行40位以上的SSL加密。
  投资产品设计方面,我们的建议是大家多去参照传统金融产品来比对网贷产品。传统金融产品有哪些呢?主要包括信托、债券、股票、证券公司资管产品、保险(放心保)资管产品等。这些传统金融产品的设计都经过多年,甚至几十年的调整才变成现在的形式,因此他们的风险评估、风险控制结构设计都是最专业的。那当我们参照这些金融产品时,我们发现它们有一些共同的特点以体现他们的专业性:
  1、除了股票,一般都有资本市场的联合、中诚信、大公等5大评级公司进行产品评级,这些评级公司可不是随便一个商务部或别的单位下属的信用认证中心可比的,因为只有他们是拥有中国人民银行、中国证监会、国家发改委、中国银行(601988,股吧)间交易商协会、中国保监会等权威主管政府部门批复的信用评级资质的,其他机构做的信用评级只能算信用评价,主管政府部门是不认的。
  2、传统金融产品的资金基本上都是通过银行进行托管或监管的。所谓找第三方公司做资金托管,谁做都没有银行公信力大,认可度高!
  3、只与有牌照的公司合作。无论传统金融,还是互联网金融,归根结底都是涉及资金流转、投资。金融投资产品的交易通常在交易完成后,转出方或管理方还保留有很大的风险责任,因为投出去的资金只有顺利收回本息,才算风险责任完全解除。由于金融机构需要长时间的承担较大的风险责任,因此它们往往只与有牌照的公司合作,以规避风险。例如,金融机构是不会与非融资性担保公司合作的,因为非融资性担保公司没有融资经营许可证,不受监管,容易乱来和倒闭。同样的道理,网贷平台也应该只与有融资经营许可证的担保公司合作,那些曾经或者还在与非融资性担保公司合作的网贷平台,建议大家赶紧撤!
  4、都聘请有大律师事务所合作。律师在投资产品中始终占有很重要的角色,现在律所都广泛深入互联网金融领域进行业务合作,因此为了尽量降低网贷平台运营过程中的法律风险,我们认为与大律师事务所合作,应该是网贷平台的标配!
  四、合作的广泛性——从外部印证网贷平台的实力和专业
  “合作的广泛性”指平台的外部合作方越多越好。为什么呢?很简单的道理是:外部合作机构,尤其是有牌照的金融机构或金融服务机构,合作的越多,平台造假需要摆平的外部机构就越多,造假成本就越高,造假的概率也就一定越低!因此广泛与融资性担保公司、专业评级公司、银行、甚至大的财经网(博客,微博)站的多家传统金融机构或大互联网公司合作的网贷平台,一般都值得信赖。
综上,我们建议大家在选择P2P平台时,重点关注平台的透明度、专业性和与外部合作的广泛程度。如果平台自身和项目相关情况揭示都比较透明和仔细,网站体验、投资产品设计、风险控制和宣传方面都做的比较专业,同时,平台又广泛的与专业评级公司、融资性担保公司、银行、大的互联网公司或媒体合作,那投资者可以关注并尝试参与,否则建议投资者暂缓投资。